Στα 5,3 δισεκατομμύρια ευρώ ανήλθε η συνολική επενδυτική ζήτηση που προσέλκυσε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ κατά τους τελευταίους τέσσερις μήνες, μέσα από δύο διαδοχικές χρηματοδοτικές συναλλαγές. Η ανταπόκριση των επενδυτών επιβεβαιώνει τη θέση του ομίλου υποδομών στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, παρά το περιβάλλον γεωπολιτικής αβεβαιότητας και μεταβλητότητας.
Οι χρηματοδοτικές συναλλαγές
Η επενδυτική ζήτηση προέκυψε από δύο κινήσεις που απευθύνθηκαν σε διαφορετικές κατηγορίες θεσμικών επενδυτών:
- Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου: Πραγματοποιήθηκε τον περασμένο Ιούλιο με ύψος 659 εκατ. ευρώ. Η διαδικασία συγκέντρωσε προσφορές ύψους περίπου 3 δισ. ευρώ, με το 95% της ζήτησης να προέρχεται από διεθνείς επενδυτές.
- Έκδοση ομολόγου: Αφορούσε ομολογιακή έκδοση ύψους 500 εκατ. ευρώ, η οποία προσέλκυσε προσφορές 2,3 δισ. ευρώ, επιτυγχάνοντας υπερκάλυψη 4,6 φορές.
Χρηματοοικονομική θέση και ρευστότητα
Μετά την ολοκλήρωση των παραπάνω συναλλαγών, ο όμιλος διαθέτει ενισχυμένη χρηματοοικονομική θέση. Η διαθέσιμη ρευστότητα της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διαμορφώνεται σε περίπου 2,2 δισ. ευρώ, λαμβάνοντας υπόψη την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ενώ η νέα ομολογιακή έκδοση συνεισφέρει επιπλέον πόρους.
Σε επίπεδο υποχρεώσεων, η επόμενη σημαντική λήξη δανεισμού για τη μητρική εταιρεία, ύψους 300 εκατ. ευρώ, είναι προγραμματισμένη για τον Δεκέμβριο του 2028. Η εξασφάλιση επενδυτικής βαθμίδας από τους οίκους S&P και Moody’s έχει συμβάλει στη διεύρυνση της βάσης των διεθνών θεσμικών επενδυτών και στην ενίσχυση της χρηματοοικονομικής αξιοπιστίας του ομίλου.
Σχεδιασμός για το επενδυτικό πρόγραμμα
Η κεφαλαιακή επάρκεια που έχει εξασφαλιστεί υποστηρίζει την υλοποίηση του υφιστάμενου επενδυτικού προγράμματος του ομίλου, καθώς και τη δυνατότητα διεκδίκησης νέων έργων υποδομής. Το χαρτοφυλάκιο μακροχρόνιων παραχωρήσεων της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εκτιμάται ότι διασφαλίζει προβλέψιμες ροές εσόδων και λειτουργική κερδοφορία για το επόμενο διάστημα.
